INVESTIMENTI: LA FRETTA È CATTIVA CONSIGLIERA

Ci occupiamo oggi di due regole semplici ma estremamente rilevanti quando si parla di investimenti... (Di Sergio Pini)

La prima è prendere tempo. Non sottoscrivete mai investimenti subito dopo che l’intermediario ha terminato la descrizione. Valutare un investimento può essere difficile e chi li promuove è solitamente molto convincente.L'emotività gioca brutti scherzi e può essere pericoloso accettare di sottoscrivere un investimento perché entusiasti della sua descrizione o viceversa uscire da un investimento perché scottati da una perdita. Ogni investimento deve essere valutato con calma e dopo averlo ben compreso. Se siete sicuri e convinti sarà anche più semplice poi gestirlo. In particolare, diffidate sempre dagli investimenti che devono essere compiuti entro una certa data.
Non esistono occasioni irripetibili in finanza. L'offerta di prodotti finanziari offre un ventaglio di opportunità che si ripropone ogni giorno all'investitore. La fretta di chi promuove un investimento solitamente è legata alle sue necessità e non a quelle dell'investitore. I promotori finanziari, le banche e gli agenti asicurativi lavorano a campagne di vendita con dei periodi prefissati entro cui devono raggiungere certi volumi di vendita. Questo li spinge spesso a far passare gli investimenti come irripetibili. Oltre a questo fatto, gli operatori sanno che gli investitori hanno poco tempo da dedicare agli investimenti e quindi quando hanno il cliente “in pugno” cercano di fargli concludere l'investimento per paura di rivedere il cliente solo dopo qualche mese.

La seconda regola di cui parliamo oggi è la comprensione degli investimenti. Molti strumenti e prodotti finanziari hanno raggiunto livelli di complessità notevole. Per fare un esempio riportiamo qui sotto la formula di indicizzazione di una Index Linked.

Di cosa si tratta? Dell'ultimo teorema di Fermat? Di una formula usata dagli ingegneri della Nasa per mandare in orbita uno shuttle? No. E' la regola che determina quanti soldi un investitore guadagna alla fine dell'investimento nella Index Linked. Ma direte voi, queste sono cose da professionisti che vengono vendute solo agli esperti. No! Vengono vendute addirittura dalle compagnie assicurative e vengono vendute a tutti: dall'esperto di finanza alla pensionata.

Se non riuscite a capire come funziona un investimento, vuol dire che è meglio lasciar perdere. Esistono investimenti semplici e facili da capire che soddisfano tutte le esigenze di un risparmiatore. Non sentitevi in imbarazzo e non pensate di non essere voi a capire la complessità degli investimenti, la complessità solitamente nasconde solo rischi e costi, raramente benefici. E i costi sono certi, i rendimenti no!

Sergio Pin
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